بهترین استراتژی معاملاتی بلندمدت بر پایه تحلیل فاندامنتال استوار است، زیرا هدف اصلی در این روش، انتخاب دارایی‌هایی است، که ارزش ذاتی بالا و پتانسیل زیادی برای رشد در یک بازه زمانی طولانی دارند. به‌جای تمرکز بر نوسانات کوتاه‌مدت بازار، سرمایه‌گذاران بلندمدت باید با استفاده از روش‌هایی مانند استراتژی خرید و نگهداری، به‌صورت منظم سرمایه‌گذاری کنند، تا هم ریسک نوسانات قیمتی را کاهش دهند و هم از سود مرکب، در طول زمان بهره‌مند شوند. انتخاب بهترین استراتژی معاملاتی بلندمدت، بستگی به میزان تحمل ریسک و اهداف مالی فرد دارد، اما معیارهای ثابتی هم برای آن وجود دارد، که به‌نوعی رمز موفقیت در بازار است.
استراتژی معاملاتی بلند مدت چیست؟
استراتژی معاملاتی بلندمدت (Long-Term Trading Strategy) رویکردی در بازارهای مالی است، که بر نگهداری دارایی‌ها مانند؛ سهام، ارزهای دیجیتال، یا کالاها، برای یک دوره طولانی، معمولا بیش‌از یک سال، تمرکز دارد. هدف اصلی این استراتژی، کسب سود از رشد کلی ارزش بنیادی دارایی و بهره‌مندی از سود مرکب است، نه کسب سود از نوسانات لحظه‌ای و کوتاه‌مدت بازار.
در این روش، سرمایه‌گذار به‌جای نگاه کردن به نمودارهای قیمت، ارزش ذاتی یک شرکت یا دارایی را بررسی می‌کند. این کار شامل ارزیابی صورت‌های مالی، مدل کسب‌وکار، تیم مدیریتی، مزیت رقابتی و چشم‌انداز کلی صنعت است.
مزایای استراتژی معاملاتی بلند مدت
مزیت اصلی استراتژی بلندمدت، بهره‌مندی از سود مرکب و کاهش ریسک ناشی از نوسانات لحظه‌ای است؛ این روش با تمرکز بر ارزش بنیادی دارایی، به کاهش هزینه‌های معاملاتی و مالیات هم، کمک می‌کند.
استفاده از اثر مرکب: در این استراتژی سودها و درآمد حاصل از دارایی مانند سود سهام یا سودهای تحقق‌یافته، مجددا سرمایه‌گذاری می‌شوند و در دوره‌های بعدی، هم اصل سرمایه و هم سودهای قبلی، سود جدید تولید می‌کنند.
- مدیریت فعال ریسک: این روش ریسک ناشی از نوسانات کوتاه‌مدت بازار را نادیده می‌گیرد و ریسک را بر اساس پایداری و قدرت بنیادی شرکت ارزیابی می‌کند.
- صرفه‌جویی در هزینه‌های معاملاتی: به دلیل کاهش تعداد دفعات خرید و فروش، هزینه‌های کارمزد و مالیات کمتری به سرمایه‌گذار تحمیل می‌شود.
- بازدهی بهتر پس از کسر مالیات: در بسیاری از نظام‌های مالیاتی، سود حاصل از نگهداری دارایی‌ها برای دوره‌های طولانی، تحت عنوان سرمایه مالیاتی بلندمدت مشمول نرخ مالیاتی کمتری می‌شود.
- عدم نیاز به مدیریت زمان: سرمایه‌گذار نیازی ندارد که هر روز یا هر هفته نمودارها و اخبار را بررسی کند. تنها بازبینی‌های دوره‌ای فصلی یا سالانه، برای اطمینان از صحت تحلیل بنیادی اولیه کفایت می‌کند، که این امر برای افراد شاغل بسیار مناسب است.
تفاوت استراتژی کوتاه‌مدت و بلند مدت
استراتژی بلندمدت بر تحلیل بنیادی برای کسب سود از رشد کلی دارایی در دوره‌های چند ساله تمرکز دارد، در حالی که استراتژی کوتاه‌مدت بر تحلیل تکنیکال متکی است تا از نوسانات لحظه‌ای و کوچک بازار در بازه‌های زمانی کوتاه یعنی از چند دقیقه تا چند هفته، سود کسب کند.
- ۱. زمان نگهداری: زمان نگهداری دارایی استراتژی بلندمدت بیش از یک سال؛ در مقابل کوتاه‌مدت از چند دقیقه تا چند هفته است.
- ابزار اصلی تحلیل: استراتژی بلندمدت متکی بر تحلیل فاندامنتال یعنی ارزش ذاتی و سودآوری شرکت و در مقابل استراتژی کوتاه‌مدت متکی بر تحلیل تکنیکال یعنی نمودار قیمت، الگوها و حجم است.
- ریسک: استراتژی بلندمدت ریسک نوسانات لحظه‌ای را نادیده می‌گیرد و بر ریسک بنیادی تمرکز می‌کند؛ کوتاه‌مدت ریسک بسیار بالایی دارد و نیاز به مدیریت فعال دارد.
- هدف سود: استراتژی معاملاتی بلندمدت هدفش کسب سود از رشد مرکب و کلی است؛ اما هدف استراتژی معاملاتی کوتاه‌مدت، کسب سود از تغییرات کوچک و موقت قیمت است.
- هزینه: استراتژی بلندمدت کارمزد و مالیات کمتری دارد؛ کوتاه‌مدت به دلیل دفعات زیاد معامله، هزینه‌های بالاتری دارد.
۳ استراتژی برتر بلندمدت برای سرمایه‌گذاری موفق
سه استراتژی برتر بلندمدت شامل خرید و نگهداری، تحلیل بنیادی و دنبال کردن روند است. تحلیل بنیادی به‌عنوان ابزار اصلی، برای شناسایی دارایی‌هایی با ارزش ذاتی بالا و پتانسیل رشد واقعی به کار می‌رود. در نهایت، استراتژی دنبال کردن روند هم، با استفاده از ابزارهای تکنیکال، سرمایه‌گذار را قادر می‌سازد تا سوار بر روندهای صعودی یا نزولی بزرگ بازار شود و بیشترین سود را کسب کند.
۱. استراتژی خرید و نگهداری (Buy and Hold)
این ساده‌ترین و شاید موفق‌ترین استراتژی بلندمدت است، که توسط سرمایه‌گذارانی مانند وارن بافت ترویج می‌شود. در این روش، شما پس از انجام تحقیقات اولیه، دارایی‌هایی را که دارای ارزش ذاتی بالا و پتانسیل رشد اثبات‌شده هستند مانند سهام شرکت‌های بزرگ و مستحکم، خریداری کرده و آن‌ها را بدون توجه به نوسانات روزانه، برای سال‌ها نگهداری می‌کنید.
- مزیت: هدف اصلی، بهره‌مندی حداکثری از سود مرکب و فرار از هزینه‌های بالای معاملاتی و مالیات ناشی از خرید و فروش مکرر است.
۲. تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis)
یکی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بلند مدت، تحلیل فاندامنتال است. این یک روش تحلیلی است، که زیربنای تصمیم‌گیری در استراتژی‌های بلندمدت را تشکیل می‌دهد. در این روش، به‌جای بررسی نمودار قیمت، سرمایه‌گذار ارزش ذاتی و واقعی یک شرکت یا دارایی را با ارزیابی عوامل اقتصادی، مالی و مدیریتی بررسی می‌کند.
- مزیت: این تحلیل به سرمایه‌گذار کمک می‌کند، تا شرکت‌هایی را پیدا کند که قیمت سهام آن‌ها در حال حاضر کمتر از ارزش واقعی‌شان است. با نگهداری این سهام در بلندمدت، فرد اطمینان دارد که در نهایت، بازار این ارزش ذاتی را تشخیص داده و قیمتش رشد خواهد کرد.
۳. دنبال کردن روند (Trend Following)
این استراتژی بر شناسایی و سوار شدن بر روندهای بزرگ و طولانی‌مدت بازار مانند روندهای صعودی یا نزولی که ماه‌ها یا سال‌ها طول می‌کشند، تمرکز دارد. معامله‌گر در ابتدای یک روند قوی وارد می‌شود و تا زمانی که نشانه‌ای از برگشت روند مشاهده نشود، در موقعیت خود باقی می‌ماند.
- مزیت: معامله‌گر با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال برای تایید جهت روند، از حرکت‌های قوی بازار بهره می‌برد. این روش به شما کمک می‌کند تا احساسات را کنار بگذارید و تصمیمات را بر اساس شواهد واضح حرکت بازار بگیرید و از حرکت‌های بزرگ و طولانی‌مدت سود ببرید.
چگونه بهترین استراتژی بلندمدت را انتخاب کنیم؟
انتخاب بهترین استراتژی بلندمدت کاملا شخصی است و باید با توجه به ویژگی‌های مالی و رفتاری خودتان انجام شود. البته متخصصان موفق اغلب از یک روش ترکیبی استفاده می‌کنند؛ مثلا با تحلیل فاندامنتال بهترین دارایی‌ها را، برای نگهداری طولانی‌مدت انتخاب می‌کنند.
قدم اول: تعیین کنید چقدر در برابر ضرر و ریسک تحمل دارید؟
- اگر کم‌طاقت هستید؛ از روش‌های غیرفعال استفاده کنید. بهترین کار، خرید و نگهداری صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (ETF) که کل بازار را دنبال می‌کنند، است. با این کار، نیازی نیست نگران اخبار روزانه یا ضررهای موقت باشید.
- اگر ریسک‌پذیر هستید؛ می‌توانید روی سهام شرکت‌های خاص با پتانسیل رشد بالا یا بازارهای پرنوسان‌تر تمرکز کنید.
قدم دوم: هدف مالی و زمان‌بندی شما چیست؟
- اگر هدفتان خیلی دور است مثلا بازنشستگی در ۱۵ سال؛ بهترین روش، میانگین‌گیری هزینه است. یعنی هر ماه یک مبلغ ثابت را سرمایه‌گذاری کنید، تا ریسک خرید در قیمت‌های خیلی بالا را کاهش دهید و از افت و خیزها به نفع خود استفاده کنید.
- اگر به دنبال ارزش‌گذاری هستید؛ از تحلیل بنیادی استفاده کنید. این روش برای کسانی است که می‌خواهند شرکت‌هایی را پیدا کنند که الان، ارزششان پایین‌تر از واقعیت است یعنی ارزان معامله می‌شوند و منتظر بمانند تا بازار به ارزش واقعی آن‌ها پی ببرد.
قدم سوم: چقدر زمان برای بررسی بازار دارید؟
- اگر شاغل هستید و وقت کمی دارید؛ همان روش خرید و نگهداری کافی است. سالی یک یا دو بار پورتفوی خود را چک کنید.
- اگر زمان بیشتری دارید و دوست دارید فعال باشید؛ می‌توانید روش دنبال کردن جهت حرکت را انتخاب کنید. در این حالت، شما از ابزارهای نموداری استفاده می‌کنید، تا مطمئن شوید پولتان را در مسیری قرار داده‌اید که روند کلی بازار، برای مدت طولانی، صعودی است.
۱۰ نکته کلیدی برای موفقیت در استراتژی بلندمدت
موفقیت در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بلند مدت، به اصول انضباط، تحلیل عمیق و صبر وابسته است.
۱. تمرکز مطلق بر تحلیل فاندامنتال
همیشه دلیل اصلی سرمایه‌گذاری خود را در نظر داشته باشید؛ ارزش ذاتی، قدرت درآمدزایی شرکت و مزیت رقابتی. تا زمانی که این دلایل بنیادی تغییر نکرده‌اند، نوسانات قیمتی کوتاه‌مدت را نادیده بگیرید.
۲. استفاده منظم از میانگین‌گیری هزینه دلاری
به‌جای تلاش برای پیش‌بینی کف بازار، در بازه‌های زمانی ثابت ماهانه یا فصلی، مبلغ مشخصی را سرمایه‌گذاری کنید، تا ریسک خرید در بالاترین قیمت‌ها کاهش یابد.
۳. پایش بازار
پایش بازار در استراتژی بلندمدت به‌معنای نظارت مداوم نیست، بلکه به‌معنای بازبینی دوره‌ای برای اطمینان از صحت تحلیل فاندامنتال و مدیریت احساسات است. به‌جای بررسی روزانه، پورتفوی خود را به‌صورت فصلی یا سالانه بازبینی کنید. در این بازبینی، بررسی کنید که آیا دلایل اصلی خرید شما، هنوز معتبر هستند یا نه.
۴. صبر و پایبندی به برنامه
در استراتژی بلندمدت، مهم‌ترین اصل، صبر و انضباط است. موفقیت شما به توانایی‌تان در چشم‌پوشی از نوسانات کوتاه‌مدت و اخبار هیجانی بازار بستگی دارد.
۵. نادیده گرفتن نویز روزانه
قیمت‌ها هر روز بالا و پایین می‌روند؛ این نوسانات، که ناشی از اخبار لحظه‌ای و حدس و گمان‌های کوتاه‌مدت هستند، تا زمانی که بر ارزش بنیادی شرکت شما تاثیر نگذارند، باید نادیده گرفته شوند.
۶. استفاده از ابزارها و پلتفرم مناسب
برای پایش موثر و اجرای استراتژی بلندمدت، استفاده از ابزارهای معتبر ضروری است. انتخاب یک بروکر معتبر مانند وینگو مارکتس که کارمزد منطقی دارد و محیطی امن برای نگهداری دارایی‌های شما فراهم می‌کند، حیاتی است. ثبات و اعتبار بروکر برای نگهداری دارایی‌ها در دوره‌های طولانی بسیار مهم است. همچنین شما باید از پلتفرم‌هایی استفاده کنید که دسترسی مطمئنی به داده‌های فاندامنتال شامل صورت‌های مالی و گزارش‌های فصل و ابزارهای تحلیلی برای بررسی روند بلندمدت مانند میانگین‌های متحرک بلندمدت را، فراهم کنند تا بتوانید به‌صورت دوره‌ای، قدرت روند دارایی‌های خود را تایید کنند.
۷. درک قدرت سود مرکب
اجازه دهید سودهای حاصل مانند سود سهام یا کوپن‌های اوراق، دوباره سرمایه‌گذاری شوند. کلید موفقیت در بلندمدت، همین رشد نمایی است.
۸. تنوع‌بخشی موثر
سبد سرمایه‌گذاری خود را در صنایع و جغرافیای مختلف تقسیم کنید، تا ریسک ناشی از عملکرد ضعیف یک دارایی یا یک بخش خاص، کل سرمایه شما را تهدید نکند.
۹. مدیریت ریسک احساسی
از فروش دارایی‌های خوب در وضعیت ترس شدید پرهیز کنید. در ریزش‌های بازار، به‌جای ترسیدن، به آن به‌عنوان فرصتی برای خرید دارایی‌های باکیفیت در قیمت‌های پایین‌تر نگاه کنید.
۱۰. در نظر گرفتن مالیات
دارایی‌های خود را حداقل برای یک سال نگه دارید، تا در صورت وجود قوانین مالیاتی، مشمول نرخ‌های مالیاتی ترجیحی شوید.
