شاخص نزدک (Nasdaq index) یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها در بازار سهام آمریکا محسوب می‌شود که عملکرد سهام شرکت‌های بزرگ فناوری را اندازه‌گیری می‌کند. از جمله شرکت‌های مهمی که در این شاخص حضور دارند باید به اپل، مایکروسافت، گوگل و آمازون اشاره کنیم. اما این شاخص چه ویژگی‌هایی دارد؟ چه عواملی روی آن تاثیر می‌گذارند؟ چطور در آن سرمایه‌گذاری کنیم؟ در ادامه به همه این سوالات پاسخ داده‌ایم.
برای تغییر این متن بر روی دکمه ویرایش کلیک کنید. لورم ایپسوم متن ساختگی با تولید سادگی نامفهوم از صنعت چاپ و با استفاده از طراحان گرافیک است.
ویژگی‌های مهم شاخص نزدک در فارکس
این شاخص دید عمیقی از وضعیت بازار فناوری و شرکت‌های رشد محور ارائه می‌دهد. به همین دلیل برای تحلیلگران، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران اهمیت ویژه‌ای دارد و اغلب از آن برای بررسی روند نوآوری، رشد اقتصادی و نوسانات مرتبط با صنایع تکنولوژیک استفاده می‌شود.
مهم‌ترین ویژگی‌های شاخص نزدک عبارتند از:
دارای نماد مشخص و قابلیت دسترسی
در بسیاری از پلتفرم‌های فارکس این شاخص با نمادهایی مانند NAS100 یا USTEC نمایش داده می‌شود. ناگفته نماند که برخی بروکرهای معتبر مانند Forex.com، Oanda، FxPro و AvaTrade این نماد را به‌صورت CFD ارائه می‌دهند. نمایش این شاخص در پلتفرم‌ها باعث شده است تا کاربران بتوانند از آن برای پیگیری روند صعودی (Long) و نزولی (Short) شرکت‌های تحت پوشش استفاده کنند.
دارای ساعات معامله و نقدشوندگی
این شاخص در 24 ساعت شبانه روز از روز دوشنبه تا شنبه در دسترس معامله‌گران است. نقدشوندگی این شاخص در طول جلسه نیویورک یعنی از ساعت ۹:۳۰ صبح تا ۴:۰۰ عصر بسیار بالاتر است. به همین دلیل یک فرصت عالی برای معامله‌گران روزانه است.
نوسان‌پذیری
همانطور که گفتیم این شاخص بر روی شرکت‌های فناوری (اپل، مایکروسافت، تسلا و…) متمرکز شده و به همین دلیل نسبت به سایر شاخص‌ها ثبات کمتری دارد. البته این نوسان بالا فرصت‌هایی هم برای سود سریع فراهم می‌کند، اما ریسک را هم افزایش می‌دهد.
ارتباط با دیگر بازارها
حرکت این شاخص روند ریسک‌پذیری بازار را نشان می‌دهد و زمانی که رشد می‌کند، از تقویت دلار آمریکا حکایت دارد. بنابراین، تریدرهای فارکس می‌توانند تاثیر شاخص نزدک را بر EUR/USD، GBP/USD و سایر جفت‌ارزها زیر نظر بگیرند.
دارای اهرم مالی و حداقل سرمایه
بسیاری از بروکرهایی که از این شاخص پشتیبانی می‌کنند، امکان استفاده از اهرم تا حدود ۱:۲۰۰ را نیز فراهم کرده‌اند. با این حساب با سرمایه کمتر (مثلاً ۱۰۰ دلار)، می‌توانید معاملات بزرگتری اجرا کنید. البته اگر اهرم‌ها زیادتر شوند، ریسک سرمایه‌گذاری را هم بالا می‌برند.
انواع شاخص نزدک در فارکس
شاید وقتی نامی از شاخص نزدک را می‌شنوید، تصور می‌کنید با یک شاخص مواجهه هستید. در حالی این شاخص انواع مختلفی دارد که عبارتند از:
شاخص نزدک مرکب
شاخص نزدک مرکب (Nasdaq Composite) شامل بیش از ۲٬۵۰۰ تا حدود ۳٬۳۰۰ سهام عادی، ADR، REIT و سایر اوراق پذیرفته‌شده در بورس نزدک است. وزن‌دهی این شاخص براساس ارزش بازار مشخص می‌شود و می‌تواند عملکرد کلی بازار آمریکا را نشان دهد. به هر حال بر روی شرکت‌های فناوری تمرکز دارد که بخش عظیمی از اقتصاد این کشور را پوشش می‌دهند.
شاخص نزدک ۱۰۰
دومین نوع شاخص نزدک با نام Nasdaq‑100 شناخته شده است که از ۱۰۰ شرکت بزرگ غیرمالی فهرست‌شده در این شاخص تشکیل شده است. این شرکت‌ها شامل شرکت‌های فناوری، خرده‌فروشی و سلامت است.
وزن‌دهی شاخص نزدک صد بر مبنای فری‌‌فِلوت و ارزش بازار با محدودیت‌هایی برای جلوگیری از تمرکز بیش از حد مشخص می‌شود. از آنجا که این شاخص یک نماینده قدرتمند برای شرکت‌های فناوری و میزان رشد بازار سهام است، برای معامله‌گران اهمیت زیادی دارد. جالب است بدانید این شاخص حدود ۹۰٪ وزن نزدک مرکب را در بر می‌گیرد.
شرکت‌های تشکیل‌دهنده شاخص نزدک
در بالاتر گفتیم که این شاخص بیشتر شامل شرکت‌های بزرگ فناوری است. به طوری که طی برآوردهای ماه مارس 2025، 10 شرکت برتر براساس وزن در شاخص نزدک 100 عبارتند از:
- مایکروسافت
- نویدیا
- اپل
- آمازون
- آلفابت (GOOGL / GOOG)
- متا پلتفرم
- تسلا
- نتفلیکس
- شرکت کاستکو
- شرکت برودکام
گفتنی است این ده شرکت حدود 50٪ وزن کل شاخص را تشکیل می‌دهند. در کنار این شرکت‌ها باید به شرکت‌های دیگری هم اشاره کنیم که جزء لیست شرکت‌های تحت پوشش نزدک قرار می‌گیرند:
- Adobe (ADBE)
- ASML Holding (ASML)
- Cisco Systems (CSCO)
- Intel (INTC)
- PepsiCo (PEP)
- Qualcomm (QCOM)
- Texas Instruments (TXN)
- Starbucks (SBUX)
- Palo Alto Networks (PANW)
- PayPal (PYPL)
همچنین شرکت‌های مهم دیگری همچون Shopify، Linde، Moderna، Mercado Libre، Marvell و … نیز در این لیست قرار می‌گیرند.
روش محاسبه شاخص نزدک و فرمول آن
برای محاسبه این شاخص، ارزش بازار شرکت‌ها اندازه‌گیری می‌شود. به این صورت که ارزش هر شرکت با ضرب تعداد کل سهام آن در قیمت فعلی سهم بدست می‌آید. در قدم بعدی این ارزش بر اساس وزن‌دهی خاصی که توسط مدیران شاخص تعیین شده است، بدست می‌آید.
وزن‌دهی هم براساس محاسبه ارزش بازاری شرکت‌های بزرگتر مشخص می‌شود. به هر حال این شرکت‌ها وزن بیشتری در بازار دارند. نحوه محاسبه شاخص نزدک باعث شده است تا این شاخص به یک نماینده شاخص و مهم در بازار سهام آمریکا تبدیل شود. به طوری که هر گونه تغییر در عملکرد شرکت‌های تحت پوشش آن، تاثیر زیادی بر روی این شاخص می‌گذارد.
به طور کلی شاخص بر روی مجموع ارزش بازار همه سهام موجود در نزدک (تقریباً ۳٬۰۰۰ تا ۳٬۳۰۰ شرکت) تکیه دارد. فرمول محاسبه این شاخص نیز به صورت زیر است:
Index Value = (Σ₁ⁿ Qi × Pi) ÷ Divisor
طبق این فرمول:
Qi = تعداد سهام قابل معامله
Pi = قیمت پایانی هر سهم
Σ₁ⁿ = جمع ارزش بازار تمام شرکت‌های موجود در شاخص
در این فرمول Divisor برای مقیاس‌پذیری و تثبیت شاخص کاربرد دارد. طبق این فرمول ابتدا قیمت سهام هر شرکت در تعداد سهام آن ضرب می‌شود. سپس نتایج با یکدیگر جمع شده و بر تعداد شرکت‌های فهرست‌شده در بورس تقسیم می‌شوند.
نحوه سرمایه‌گذاری در شاخص نزدک
برای انتخاب این شاخص برای سرمایه‌گذاری به صورت زیر عمل کنید:
- افتتاح حساب کارگزاری: در اولین مرحله باید در یکی از کارگزاری‌های فارکس ثبت‌نام کنید و یک حساب کاربری برای خود بسازید. برای مثال کاربران ایرانی می‌توانند وینگو را انتخاب کنند.
- تأمین مالی حساب خود: در مرحله بعد باید برای خرید سهام، وجوه را به حساب کارگزاری خود منتقل کنید.
- انتخاب مسیر سرمایه‌گذاری: برای پیگیری نزدک مسیرهای زیادی وجود دارد که برای معاملات به آن‌ها نیاز دارید. در این مرحله باید این روش‌ها را انتخاب کنید. در ادامه این مسیرهای سرمایه‌گذاری را معرفی کرده‌ایم.
- سفارش خود را ثبت کنید: در قدم بعدی سفارش خود را از طریق حساب کارگزاری خود ثبت کنید.
- سرمایه‌گذاری خود را رصد کنید: هنوز کار تمام نشده است و باید بعد از خرید، به طور منظم عملکرد سرمایه‌گذاری خود را رصد کنید و در صورت نیاز تنظیمات لازم را انجام دهید.
مهم‌ترین مسیرهای سرمایه‌گذاری در شاخص نزدک
معامله‌گران برای اینکه بتوانند از طریق شاخص نزدک در بازار سهام آمریکا سرمایه‌گذاری کنند، با چندین مسیر مواجهه هستند که می‌توانند براساس میزان ریسک‌پذیری خود، افق زمانی و تجربه‌ای که دارند، یکی از آن‌ها را انتخاب کنند. مهم‌ترین مسیرهای سرمایه‌گذاری در شاخص Nazdaq عبارتند از:
سرمایه‌گذاری روی EFTها
برای سرمایه‌گذاری بر روی این شاخص، می‌توانید سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در نزدک را به‌صورت انفرادی بخرید و یا عملکرد این شاخص را از طریق ETFها (صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس) یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک پیگیری کنید.
سرمایه‌گذاری در ETFها یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک این مزیت را دارد تا بتوانید به‌طور گسترده در بازار نزدک حضور داشته باشید و سبد سرمایه‌گذاری متنوع‌تری را انتخاب کنید.
مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری برای خرید EFT دسترسی به سهام بیشتر و هزینه کمتر است. ضمن اینکه خرید و فروش آن آسانتر انجام می‌شود.
انتخاب معاملات آتی و اختیار
یکی دیگر از ابزارهای معامله در این شاخص، معاملات آتی و یا اختیار معامله است. اختیار معامله (Options) شامل اختیار خرید و فروش روی شاخص هستند که برای مدیریت ریسک و جلوگیری از سفته‌بازی توصیه می‌شوند. البته اگر بخواهید این مسیر سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید، باید تجربه کافی داشته باشید.
معاملات CFD (قرارداد مابه‌التفاوت)
برخی بروکرها معاملات CFD را نیز ارائه می‌دهند که اهرم دارند و می‌توانید آن‌ها را در جهت رشد یا سقوط با لوریج معامله کنید. البته این معاملات هزینه شبانه بالایی دارند و از سوی دیگر ریسک انجام آن‌ها نیز بسیار زیاد است.
خرید مستقیم سهام
یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری در شاخص نزدک، خرید مستقیم سهام است. اگر بخواهید به صورت فعال سهام شرکت‌های بزرگ مثل اپل، مایکروسافت، تسلا و دیگر شرکت‌های Nasdaq‑100 را به صورت جداگانه انتخاب کنید، می‌توانید حساب کارگزاری باز کنید و آن‌ها بخرید.
عوامل مؤثر بر شاخص نزدک در فارکس
این شاخص ارز نیست که به طور مستقیم از عواملی مثل تحولات یا اخبار سیاسی تاثیر بگیرد، اما به طور غیرمستقیم عوامل زیادی بر روی آن تاثیر می‌گذارند. مهم‌ترین عوامل موثر بر روی این شاخص عبارتند از:
تحرکات دلار آمریکا
قدرت یا ضعف دلار آمریکا به طور مستقیم بر روی شاخص Nasdaq تاثیر می‌گذارد. به عبارت دیگر، دلار قوی می‌تواند سودآوری شرکت‌های بین‌المللی Nasdaq را کاهش دهد و بعد از مدتی شاخص افت این شاخص هستیم. برعکس این قضیه هم اتفاق می‌افتد و با قدرتمندتر شدن دلار این کشور، شاخص نزدک رشد می‌کند.
به طور کلی حرکت سرمایه و نرخ بهره دلار، بازار سهام و ارز را به صورت هم زمان تحت تاثیر قرار می‌دهند.
داده‌های اقتصادی
دومین عامل موثر بر روی شاخص نزدک، داده‌های اقتصادی مثل GDP، نرخ بیکاری، CPI/تورم و تصمیمات فدرال رزرو است. وقتی شرکت‌های به خصوص در بخش فناوری به سود می‌رسند، شاهد افزایش این شاخص هستیم.
احساسات بازار و تمایلات ریسک‌پذیری
یکی دیگر از عواملی که بر روی شاخص نزدک تاثیر می‌گذارد، احساسات بازار است. Nasdaq به‌عنوان نماینده یک دارایی پرریسک، با افزایش تمایلات ریسک‌پذیری سیر صعودی به خود می‌گیرد. اما با افزایش نگرش محافظه‌کارانه معامله‌گران، این شاخص سقوط می‌کند.
رویدادهای ژئوپلیتیک و اقتصادی جهانی
تشدید تنش‌های سیاسی، جنگ تجاری یا بحران‌های بین‌الملل نوسان شاخص نزدک را به دنبال دارد. برای مثال تنش‌های سیاسی بین آمریکا و روسیه بر اوکراین، قیمت سوخت‌های فسیلی را افزایش می‌دهد که به طور مستقیم بر روی شرکت‌های تحت پوشش شاخص نزدک تاثیر می‌گذارند.
فعالیت معاملات الگوریتمی و HFT
در شرایط بحرانی، معاملات فرافرکانس (HFT) همبستگی بین Nasdaq و بازار فارکس را افزایش می‌دهند و همین عامل نوسان این شاخص را به دنبال دارد.
عوامل فنی و تکنیکال
عواملی مثل سقف/کف، حمایت-مقاومت، میانگین‌ها، اندیکاتورها جزء فاکتورهای تحلیل فنی و بنیادی محسوب می‌شوند که برای ورود یا خروج در CFDها یا جفت‌ارزها کاربرد دارند. تغییر هر یک از این عوامل می‌تواند بر روی شاخص نزدک تاثیر داشته باشد. برای مثال فعالیت قوی در زمان‌های باز/بسته بازار (مثلاً ۹:۳۰–۱۱:۳۰ صبح ET) افزایش نوسان و نقدشوندگی این شاخص را به همراه دارد.
برترین بروکرهایی که می‌توان شاخص نزدک را در آن‌ها معامله کرد؟
از آنجا که شاخص نزدک در همه بروکرها ارائه نمی‌شود و از سوی دیگر برخی از آن‌ها برای کاربران ایرانی مناسب نیستند، تصمیم گرفتیم تعدادی از آن‌ها را در زیر معرفی کنیم.
وینگو مارکتس
یکی از بروکرهای محبوب کاربران ایرانی Wingo نام دارد. این کارگزاری بین المللی در MWALI “COMOROS UNION” با شماره ثبت HY00523010 حضور دارد. ضمن اینکه به دلیل اینکه با شماره مجوز T2023302 تحت نظارت رگوله Mwali قرار دارد، می‌توان از آن به عنوان یک بروکر قابل اعتماد برای حضور تریدرهای ایرانی نام برد.
از جمله مزایای فعالیت در این بروکر باید به اسپرد بسیار پایین، ارائه اهرم تا ۱:۲۰۰، اجرای سریع و ارائه پلتفرم‌های MT4/MT5/cTrader اشاره کنیم.
بروکر Pepperstone
یکی دیگر از کارگزاری‌های پیشنهادی ما برای سرمایه‌گذاری روی شاخص نزدک، Pepperstone نام دارد. این کارگزاری هم تحت مقررات FCA، ASIC، CySEC و… است و می‌توان از آن به عنوان یک بروکر قابل اعتماد نام برد. Pepperstone هم درست مثل وینگو دارای مزایایی مثل اسپرد بسیار پایین، اجرای سریع و پشتیبانی از پلتفرم‌های MT4/MT5/cTrader است.
بروکر FP Markets
سومین بروکر مورد نظر برای انجام معاملات شاخص نزدک FP Markets نام دارد. این بروکر تحت مقررات ASIC، CySEC، CMA، FSCA و … عمل می‌کند. از جمله مزایای آن باید به اسپرد فوق‌العاده پایین برای NAS100، اجرای بسیار سریع و ارائه اهرم تا ۱:۲۰۰ اشاره کنیم.
البته یکی از معایب این بروکر عدم نظارت توسط نهادهای آمریکایی است. همچنین فقط برای تریدرهای باتجربه پیشنهاد می‌شود.
بروکر Plus500
کارگزاری Plus500 تحت مقررات FCA ، ASIC و CySECفعالیت می‌کند. این بروکر مناسب شاخص نزدک یک پلتفرم اختصاصی با تجربه کاربری مناسب است میزان اسپرد در این بروکر برای انجام معاملات نزدک حدود ۰.۶–۱.۹ پیپ است. با این حال این شاخص معایبی نیز دارد که از جمله باید به محدودیت آن برای کاربران ایرانی اشاره کنیم.
در آخر
شاخص نزدک به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بازار الکترونیک جهان محسوب می‌شود که یک معیاری برای اندازه‌گیری عملکرد شرکت‌های فناوری ایالات متحده است. به طوری که عملکرد سهام شرکت‌های بزرگ در بورس نزدک را اندازه‌گیری می‌کند. عوامل متعددی مثل ارزش دلار آمریکا، تحولات سیاسی، همبستگی با بازار فارکس و … بر روی این شاخص تاثیر می‌گذارند. در این مطلب به روش‌های سرمایه‌گذاری بر روی شاخص نزدک اشاره کردیم و به معرفی انواع آن پرداختیم. امیدواریم این اطلاعات برایتان کاربردی و مفید بوده باشد.
