همانطور که می‌دانید بروکرهایی که در زمینه بازارهای مالی از جمله فارکس فعالیت می‌کنند، در ازای فعالیت کاربران، کارمزد دریافت می‌کنند. اسپرد معاملاتی (Speard) یکی از راه‌های کسب درآمد بروکرها و کارگزاری‌ها در ازای ارائه خدمات به تریدرهاست. اما این کارمزد چطور دریافت می‌شود؟ مقدار آن چقدر است؟ چه کاربرانی اسپرد کمتری دریافت می‌کنند؟ در ادامه به این سوالات پاسخ داده‌ایم.

اسپرد چیست؟

اسپرد معاملاتی به تفاوت بین قیمت پیشنهادی فروش (Ask) و قیمت پیشنهادی خرید (Bid) اشاره دارد که بر روی یک دارایی اعمال می‌شود. در واقع اسپرد بروکر یک بخش مهم در معاملات فارکس و CFD است که

بسیاری از کارگزاری‌ها و بروکرها، قیمت‌های خود را به شکل اسپرد اعلام می‌کنند. به این معنا که قیمت خرید یک دارایی نسبت به قیمت فروش آن بیشتر است و همین اختلاف قیمت باعث می‌شود تا بروکر کارمزد بدست آورد.

برای مثال اگر قیمت پیشنهادی فعلی برای یک جفت ارز 50 پیپ در زمان خرید باشد، در زمان فروش قیمت پیشنهادی فروش می‌تواند 55 پیپ باشد که در این صورت تفاوت قیمت ارز، 5 پیپ است که برای بروکر خواهد بود.

انواع اسپرد در بازارهای مالی

دو نوع اسپرد معاملاتی وجود دارد که عبارتند از:

اسپرد ثابت (Fixed Spread)

این نوع اسپرد در فارکس بین قیمت خرید و قیمت فروش جفت ارزها ثابت است و در طی زمان تغییر نمی‌کند. اسپرد ثابت عموما برای پیش بینی دقیق سود و هزینه‌های احتمالی در سرمایه‌گذاری و تجارت کاربرد دارد. برای مثال اگر اسپرد برای جفت ارزEUR/USD برابر با 2 پیپ باشد، پس همیشه تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش همین جفت ارز، 2 پیپ خواهد بود و تغییر نمی‌کند.

اسپرد شناور (Floating Spread)

در این نوع اسپرد تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش همواره تغییر می‌کند که این به تغییر شرایط بازار بستگی دارد. اسپرد شناور برای بازارهای دینامیک و بازارهای پویا کاربرد دارد. برای مثال اگر اسپرد جفت ارز EUR/USD حدود 1 تا 1.5 پیپ باشد، این تفاوت قیمت ممکن است در آینده 2 پیپ یا کمتر شود.

اسپرد چگونه محاسبه میشود؟

نحوه محاسبه اسپرد بروکر با توجه به تفاوت بین قیمت خرید و فروش برحسب واحد «پیپ» محاسبه می‌شود. همانطور که اشاره کردیم اسپرد از تفاوت قیمت پیشنهادی خرید و قیمت پیشنهادی فروش بدست می‌آید. قیمت پیشنهادی خرید به قیمتی گفته می‌شود که خریداران حاضرند در ازای خرید دارایی پرداخت کنند. اما قیمت پیشنهادی فروش به قیمتی اشاره دارد که فروشندگان در ازای فروش دریافت بدست می‌آورند.

پس با این حساب شما باید قیمت پیشنهادی فروش را از قیمت پیشنهادی خرید کم کنید تا اسپرد بدست آید. در فرمول زیر به نحوه محاسبه اسپرد معاملاتی اشاره کرده‌ایم:

اسپرد = قیمت فروش – قیمت خرید

در این معادله هر چقدر پیپ‌های بیشتری بدست آید، نشان می‌دهد که اسپرد گسترده‌تر است. اما مراقبت باشید که اسپردهای گسترده به معنای دادن سود بیشتر به بروکر است. در معاملات مقرون به صرفه اسپرد عدد کوچکتری است.

اگر در بازار فارکس نوسان زیادی وجود داشته باشد و نقدینگی در آن افت کند، به احتمال زیاد اسپردها بیشتر خواهد بود. درست برعکس این قضیه زمانی که بازار فارکس شرایط ثابت و بدون دردسر داشته باشد، معاملات با اسپرد کمتری همراه می‌شود. از سوی دیگر جفت‌ارزهای شناخته شده در بازار فارکس (مانند EUR/USD) نسبت به جفت ارزها در بازارهای نوظهور (USD/ZAR) اسپرد ثابت و مشخص شده دارند که معاملات را آسانتر می‌کنند.

اما چرا اسپرد در فارکس تغییر می‌کند؟

زمان اسپرد معاملاتی تغییر می‌کند که تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک جفت ارز تغییر داشته باشد. در بالاتر به دو نوع اسپرد ثابت و متغیر اشاره کردیم که البته برای معامله در فارکس باید همیشه آماده اسپرد متغیر باشید.

اگر یک رویداد سیاسی یا اقتصادی رخ دهد، ممکن است باعث نوسانات بیشتر بازار شود و این بر روی اسپرد جفت ارز فارکس تاثیر زیادی دارد.

اما یکی از جنبه‌های منفی اسپرد متغیر اینست که اگر میزان آن به طور چشمگیری افزایش یابد، موقعیت‌های شما بسته می‌شود و یا در موقعیت کال مارجین (تماس پشتیبانی بروکر به دلیل کاهش دارایی کمتر از مقدار تعیین‌شده) قرار می‌گیرید.

در هر صورت با محاسبه اسپرد بروکر می‌توانید میزان هزینه معاملات و نرخ سودآوری آن‌ها را مشخص کنید و در صورتی که به ضررتان تمام می‌شود از انجام آن خودداری کنید.

بیشتر بخوانید : نکات مهم در انتخاب یک صرافی معتبر

تاثیر فاکتورهای مختلف بر اسپرد

چندین عامل می‌تواند بر روی بزرگ یا کوچک بودن عدد اسپرد تاثیر بگذارد که عبارتند از:

میزان نقدینگی و حجم معاملات

یکی از مهم‌‌ترین عامل کلیدی که بر روی اسپرد معاملاتی تاثیر مستقیم دارد، نقدینگی بازار و حجم معاملاتی است. وقتی بازار نقدینگی کم داشته باشد و یا حجم معاملات در آن کاهش یابد، میزان ریسک برای کارگزاران و بروکرها زیاد می‌شود. در همین مواقع برای جبران ضرر احتمالی مجبورند اسپرد بالاتری را در نظر بگیرند.

اما زمانی که میزان نقدشوندگی در بازار زیاد شود، اسپرد محدودتر و باریکتر می‌شود. زیرا بازار شفافیت بیشتری دارد و مقدار کمتری را برای بروکر که در آن قیمت‌گذاری را انجام داده است، نشان می‌دهد.

نوسانات بازار

یکی دیگر از فاکتورهایی که بر روی میزان اسپرد معاملاتی تاثیر می‌گذارد، نقش بازار است. به همین دلیل است که تریدرهای حرفه‌ای همیشه توصیه می‌کنند که معامله‌گران تازه وارد ابتدا باید بازارها را برای تجارت و خرید و فروش جفت ارز بررسی کنند. بازارهای کم پراکنده برای تجارت در فارکس بسیار خطرناک است و حرکت بین قله و فرود را افزایش می‌دهد.

در این مواقع بروکرها نیز در موقعیت خطرناک هستند و احتمال ضرر آن‌ها وجود دارد. پس باید برنده‌های سنگینی را برای هر دو سمت بازار در نظر بگیرند تا منجر به سود برای خودشان شود. اما در سوی دیگر معامله‌گران قرار دارند که افزایش سود معاملات برای کارگزاران به معنای ضرر برای آن‌هاست.

میزان ریسک در بازار

به طور کلی هر کسی که در دنیای تجارت آنلاین (فارکس، ارزهای دیجیتال، سهام و ....) وارد می‌شود، باید بپذیرد که ریسک و عدم قطعیت زیادی در آن وجود دارد. اگرچه بروکرها و کارگزاران همیشه می‌خواهند تا حد ممکن است از مسئولیت ناپایدار پرهیز کنند، اما گاهی چاره‌ای جز این ندارند.

در واقع در بازارهای مالی ریسک‌هایی وجود دارد که به صورت دوره‌ای یا چند بار در سال گریبانگیر معامله‌گران می‌شود و شرایط بازار را به هم می‌ریزد. در این مواقع بروکرها به دنبال محافظت از خود هستند و بنابراین به اسپرد گسترده‌تر پناه می‌برند و این می‌تواند به ضرر معامله‌گران تمام شود.

برعکس، زمانی که بازار در شرایط ثبات و بدون ریسک باشد، سرمایه‌گذاری با حمایت مشابه معامله‌گران صورت می‌گیرد و می‌توان بازار را با ریسک کمتر و به شکلی قیمت‌گذاری کرد که هر دو سمت معامله سود ببرند. در مقابل هم اسپرد کارگزاری در حد معقول خواهد بود.

نحوه استفاده از اندیکاتور محاسبه اسپرد

اندیکاتور محاسبه اسپرد (Spread Indicator) به یک ابزار تحلیلی گفته می‌شود که برای محاسبه و نمایش اسپرد در فارکس کاربرد دارد. در واقع این اندیکاتور است که به شما کمک می‌کند تا تفاوت بین قیمت خرید و فروش را در زمان واقعی مشاهده کنید.

استفاده از اندیکاتور محاسبه اسپرد برای بدست آوردن اطلاعات بیشتر در مورد شرایط بازار و اسپرد فعالی کاربرد دارد. در واقع این ابزار برای تصمیم‌گیری‌ها در معاملات فارکس یا سایر بازارها کاربرد دارد و از طریق آن می‌توانید شناخت بیشتری نسبت به شرایط بازار و تغییرات احتمالی پیدا کنید. برای استفاده از اندیکاتور باید به نمودار قیمت، شاخص‌های فنی و تحلیل های فاندامنتال نیز توجه داشته باشید.

استفاده از این ابزار به شما کمک می‌کند تا تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش و اسپرد محاسبه شده را مشاهده کنید. زمانی که اسپرد بین قیمت فروش و قیمت خرید زیاد باشد، نشان می‌دهد که بازار نوسان زیادی دارد. برای مثال، اگر اسپرد بین قیمت خرید و فروش از حالت نرمال بیشتر شده باشد، نشانه‌ای از کاهش حجم معاملات در بازار، وقوع رویدادهای مهم و سیاسی در بازار، عدم استقرار قیمت و نامتعادل شدن شرایط بازار است.

چگونه مقدار اسپرد معاملات خود را مدیریت کرده و به حداقل برسانید؟

در زمان انجام معامله در بازار مالی فارکس باید به چند نکته توجه داشته باشید:

توجه به نوسانات بازار: زمانی که قیمت‌ها به شدت نوسان دارند و خیلی سریع تغییر می‌کنند، باعث بالا رفتن اسپرد می‌شود. در این شرایط از معامله خودداری کنید.
بررسی میزان نقدینگی بازار: اصطلاح نقدینگی سرعت خرید یا فروش یک دارایی را توصیف می‌کند. وقتی بازار نقدینگی بیشتری داشته باشد، به این معناست که اسپرد کمتری نسبت به بازار با نقدینگی کمتری دارد.
نحوه اجرای معاملات: سرعت و دقت اجرای هر معامله نیز می‌تواند بر روی میزان اسپرد تاثیر بگذارد. اجرای آهسته و نادرست معامله منجر به افزایش اسپرد می‌شود.
استفاده از دستورات حد و ضرر: این توصیه هم به شما کمک کند تا ریسک خود را به حداقل برسانید و هزینه های معاملاتی خود را به تحت کنترل خود درآورید.
استفاده از اهرم: استفاده از اهرم می‌تواند بازدهی شما را افزایش دهد، اما همزمان هم ریسک زیادی دارد.
حجم سرمایه: اینکه چند واحد از یک دارایی در روز معامله می‌شود بر روی میزان اسپرد تاثیر دارد. دارایی با حجم معاملات بالاتر، اسپرد کمتری دارد.

تفاوت کمیسیون و اسپرد در فارکس چیست؟

کمیسیون و اسپرد دو اصطلاحی است که تریدرها زیاد با آن سر و کار دارند. اما دو روش در نحوه محاسبه و نوع هزینه با یکدیگر متفاوت هستند.

همانطور که گفتیم اسپرد به تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک دارایی اشاره دارد و نشان‌دهنده هزینه‌ای است که باید برای ورود به یک معامله بپردازید. اما کمیسیون به بروکر در ازای خدماتش پرداخت می‌شود. کمیسیون به صورت عمومی به صاحب خدمالی پرداخت می‌شود و از قیمت دارایی مالی جداست.

یک تفاوت دیگر بین اسپرد معاملاتی و کمیسیون به میزان آن‌ها مربوط می‌شود. اسپرد براساس بازارهای مالی مختلف متفاوت است و به عنوان یک درصد از قیمت دارایی محاسبه می‌شود. اما کمیسیون به صورت یک درصد از حجم معامله است که براساس قرارداد بروکر، حجم معاملات و نوع دارایی تغییر می‌کند.

به طور کلی کمیسیون هزینه‌ای که بابت خدمات مالی به بروکر داده می‌شود اما اسپرد هزینه‌ای است که بابت تفاوت قیمت خرید و قیمت فروش کی دارایی پرداخت می‌شود.

بیشتر بخوانید : نرخ کارمزد صرافی و نحوه محاسبه آن

اسپرد کدام بروکر کمتر است؟

هر یک از بروکرها اسپرد متفاوتی را از معاملات دریافت می‌کنند. برخی از بهترین بروکرهایی که اسپرد معاملاتی کمتری می‌گیرند عبارتند از:

بروکر وینگومارکت
بروکر Fusion Markets
کارگزاری FP Markets
بروکر Pepperstone
بروکر Global Prime
بروکر AvaTrade
بروکر eToro
صرافی IC Markets
بروکر IG
کارگزاری Tickmill
بروکر Vantage FX

در آخر

اگر قصد دارید در بازارهای مالی فعالیت کنید باید با اصطلاحاتی همچون اسپرد بروکر نیز آشنا باشید. در اینجا مطلب تلاش کردیم شما را با مفهوم اسپرد معاملاتی و نحوه محاسبه آن آشنا کنیم. همچنین تعدادی از بروکرها که اسپرد کمتری را دریافت می‌کنند، معرفی شدند. امیدواریم این مطلب برایتان کاربردی و مفید بوده باشد.

سوالات متداول

اسپرد مطلوب در فارکس چقدر است؟

اسپرد به اختلاف بین قیمت پیشنهادی خرید و قیمت پیشنهادی فروش اشاره دارد.

منظور از رول اور چیست و چه ارتباطی با اسپرد در فارکس دارد؟

رول اور به معنای تمدید معامله است اما در این مواقع نباید تاریخ انقضا معامله بسته شده باشد تا معامله به قرارداد جدید منتقل شود. در زمان رول اور اسپرد گسترش می‌یابد.

واید شدن اسپرد به چه معناست؟

به معنای گسترش اسپرد است که زیان بیشتری برای معامله گرد و سود زیادی برای کارگزاری دارد.

اسپرد مخفی چیست؟

ممکن در شرایط نوسان شدید بازار، بروکر به طور خواسته یا ناخواسته، مقدار اسپرد خود را افزایش دهد که از دید معامله‌گران پنهان بماند. این تغییر نرخ لحظه‌ای اسپرد مخفی است.

اسپرد صفر چیست؟

اسپرد صفر به پایین بودن اسپرد یا صفر بودن آن اشاره دارد که بروکر به جای دریافت آن، هزینه‌های کمیسیون را افزایش می‌دهد.

آموزش بازار مالی

چگونه یک صرافی آنلاین معتبر برای ترید انتخاب کنیم؟

اسپرد (Speard) چیست؟ نحوه محاسبه و انواع آن

کارمزد معاملات در صرافی های ارز دیجیتال چقدر است؟