دریافت کارمزد که در بروکرهای فارکس با عنوان اسپرد شناخته میشود، به دو صورت ثابت (معمولی) و نهان (شناور) است. اسپرد ثابت کاملاً مشخص شده است و تریدر می‌داند چقدر باید به بروکر پرداخت کند. اما در اسپرد مخفی معامله‌گر در جریان نیست و از دارایی او به شکل مخفیانه‌ای به نفع کارگزار کسر میشود. اگر می‌خواهید به طور دقیق‌تر بدانید اسپرد پنهان (مخفی) چیست و چرا ایجاد میشود حتما این مطلب را تا انتها بخوانید.
اسپرد نهان (اسپرد شناور) چیست؟
تعدادی از بروکرها به طور خواسته یا ناخواسته و درست زمانی که بازار دچار هیجان زیادی است، مقدار اسپرد خود را به دور از دید تریدر و به شکل لحظه‌ای افزایش می‌دهند. در این مواقع معمولا میزان عرضه و تقاضا هم بالا رفته است و شاید تریدرها متوجه این موضوع نشوند. این تغییر لحظه‌ای نرخ اسپرد با عنوان اسپرد مخفی یا اسپرد نهان شناخته شده است. البته برخی هم به آن اسپرد شناور می‌گویند.
بگذارید ساده‌تر بگوییم؛ اسپرد مخفی زمانی ایجاد میشود که کارگزار فارکس اطلاعات صادقه‌ای را به معامله‌گر نمی‌دهد. به این صورت که اسپرد را به طور صحیح اعلام نمی‌کند و حتی مقدار آن را کمتر می‌گوید. این کار به منظور کسب سود بیشتر برای بروکر است که هزینه معاملاتی را افزایش می‌دهد.
اسپرد پنهان چه تفاوتی با اسپرد معمولی دارد؟
همانطور که در ابتدای مطلب هم اشاره کردیم، اسپرد به دو شکل اسپرد مخفی (شناور) و اسپرد معمولی (ثابت) انجام میشود. اما اینکه چه تفاوت‌هایی بین این دو نوع اسپرد وجود دارد، بهتر است به مزیت‌ها و معایب هر یک بپردازیم.
مزایا و معایب اسپرد معمولی
اسپرد ثابت یا همان نوع معمولی مزیت‌ها و معایبی دارد که در زیر به آنها اشاره کرده‌ایم.
مهمترین مزیت‌های این نوع اسپرد عبارت است از:
– امکان پیش‌بینی‌پذیری هزینه‌ها: در این نوع اسپرد، معامله‌گر به طور دقیق می‌تواند هزینه‌های معاملاتی را محاسبه کند. حتی زمانی که بازار دچار بی‌ثابتی است، باز هم این کار برای تریدر میسر است.
– مناسب برای معاملات کوچک یا اسکالپینگ: از دیگر مزیت‌های این نوع اسپرد باید به مناسب بودن آن برای معاملهگران کوتاه‌مدت (اسکالپرها) یا کسانی که معاملات با حجم پایین انجام می‌دهند، اشاره کنیم.
– کمتر تحت تأثیر اخبار اقتصادی: اسپرد ثابت کاملاً مشخص شده است و تحت تاثیر اخبار و رویدادهای اقتصادی یا سیاسی تغییر نمی‌کند.
– شفافیت در معامله: در این نوع اسپرد، تریدر به خوبی می‌داند چه مقدار هزینه معاملاتی از او دریافت میشود و بنابراین همه چیز روشن و شفاف است.
اما این نوع اسپرد معایبی هم دارد که عبارتند از:
– ایجاد هزینه بالاتر برای معاملات: این نوع اسپرد در تمامی شرایط و ساعات عادی بازار به صورت ثابت است و بنابراین می‌تواند هزینه معاملات در بازار عادی را افزایش دهد.
– محدودیت بروکرها: تعدادی از کارگزارهای فارکس اسپرد ثابت ندارند و یا مقدار بسیار کمی برای آن تعیین میکنند. خوشحال نشوید! چون این باعث کاهش کیفیت اجرای سفارش معاملهگران هم میشود.
مزایا و معایب اسپرد پنهان (اسپرد شناور)
حالا نوبت به بررسی مزیت‌ها و معایب اسپرد مخفی می‌رسد که در زیر آنها را بررسی کرده‌ایم.
مزایای اسپرد مخفی عبارت است از:
– هزینه معاملاتی کمتر در شرایط عادی: همانطور که در بالا هم گفتیم این نوع اسپرد تغییر می‌کند و در شرایط خاصی از بازار افزایش می‌یابد. پس زمانی که فضای بازار آرام است، دیگر از اسپرد مخفی بالا خبری نیست.
– مناسب برای معاملات بلندمدت: برای تریدرهایی که به دنبال معاملات بلندمدت هستند، اسپرد مخفی می‌تواند گزینه مناسب‌تری باشد.
البته این نوع اسپرد معایبی هم دارد که عبارتند از:
– روشن نبودن تکلیف معامله‌گر: وقتی یک بروکر در مورد میزان اسپرد صحبتی به میان نمی‌آورد اما در معاملات به شکل مخفیانه آن را از تریدر دریافت می‌کند، در واقع او را برای تصمیم‌گیری در معامله بلاتکلیف می‌گذارد.
– افزایش اسپرد در زمان نوسانات بالا: همین بازار فارکس دچار نوسان شود، برخی از کارگزاران میزان اسپرد شناور خود را افزایش می‌دهند.
– ایجاد چالش در مدیریت هزینه‌های معاملاتی: چون این نوع اسپرد نوسان زیادی دارد، معامله‌گر را در محاسبه دقیق هزینه‌ها دچار مشکل می‌کند.
حالا که مزیت‌ها و معایب هر یک از دو نوع اسپرد را بررسی کردیم، شاید بپرسید کدام یک متناسب‌تر است؟ در پاسخ باید بگوییم:
اسپرد معمولی در مواقعی مناسب است که:
– تریدر تازه‌کار باشید و بخواهید هزینه‌های معاملات را پیش‌بینی کنید.
– در بازارهای پرتلاطم معاملات می‌کنید.
– معاملات کم حجم و کوتاه مدت (اسکالپینگ) انجام می‌دهید.
اما اسپرد مخفی زمانی مناسب است که:
– در شرایطی معامله می‌کنید که بازار آرام است.
– استراتژی‌های بلندمدتی برای معاملات خود دارد.
– نمی‌خواهید هزینه‌های معاملاتی در شرایط عادی بازار افزایش یابد.
در جدول زیر هم می‌توانید تفاوت اسپرد مخفی و معمولی را مطالعه کنید:
اسپرد پنهان | اسپرد معمولی | فاکتورهای مقایسه |
اسپردی است که در شرایط نوسان بازار به طور مخفیانه افزایش می‌یابد. | اسپردی که همواره مقدار ثابتی دارد و تغییر نمی‌کند. | تعریف |
میزان آن از اسپرد معمولی کمتر و وابسته به نقدینگی بازار است. | مقدار آن از اسپرد شناور است. | میزان آن در شرایط عادی |
بسته به شرایط بازار، تغییر می‌کند. | بدون نوسان، ثابت و قابل پیش‌بینی است. | نوسان اسپرد |
گاهی به‌طور چشمگیری زیاد میشود. | بدون تغییر است. | واکنش نسبت به رویدادهای اقتصادی و سیاسی |
به طور مخفیفانه و بدون شفافیت گرفته میشود. | شفاف و مشخص شده است. | شفافیت |
معاملهگران حرفه‌ای یا بلندمدت | تریدرهای اسکالپرها و مبتدی | مناسب برای |
گاهی در نوسانات بازار ناگهان افزایش می‌یابد. | بدون افزایش ناگهانی | ریسک افزایش هزینه |
قابل استناد نیست چون نرخ مشخصی ندارد. | از طریق آن می‌توان بروکرها را با هم مقایسه کرد. | امکان مقایسه بین بروکرها |
چطور از اسپرد پنهان (اسپرد مخفی) در امان بمانیم؟
با توصیفاتی که در مورد اسپرد مخفی کردیم، احتمالا شما هم نمی‌خواهید زمان معاملات به این نوع هزینه مبتلا شوید. اما برای اینکه از آن درمان بمانید راهکارهای زیادی وجود دارد که عبارتند از:
– انتخاب یک بروکر معتبر: اگرچه گفته میشود حتی معتبرترین بروکرها هم گاهی از معاملهگران اسپرد نهان میگیرند، اما تعدادی اعتبار بیشتری دارند. از طرفی با معاملهگران شفاف‌تر عمل میکنند. همچنین قبل از انتخاب بروکر حتما مجوزهای آن بروکر از جمله مجوزهای معتبر از نهادهای نظارتی شناخته‌شده مثل FCA (بریتانیا) یا ASIC (استرالیا) را بررسی کنید.
– استفاده حساب اسپرد معمولی: تعدادی از کارگزاران حساب‌هایی با اسپرد ثابت دارد که هزینه‌های مخفی آنها بسیار کم است.
– معامله در شرایط آرام بازار: با توجه به اینکه یکی از دلایل واید اسپردن شدن در فارکس نوسان در بازار است، توصیه می‌کنیم در شرایط آرام معاملات خود را انجام دهید.
– پیگیری اسپرد واقعی بروکر: برای اطمینان از اینکه کارگزاری چه مقدار اسپرد مخفی بابت هر معامله از شما گرفته است، قیمت خرید (Ask) و فروش (Bid) را در پلتفرم خود بررسی کنید. اگر عدد بدست آمده زیاد بود که نشانه‌ای از اسپرد پنهان بالاست. البته ابزارهای تحلیلی آنلاین هم برای این کار وجود دارد تا اسپرد ثابت بروکرها را با هم مقایسه کنید.
بیشتر بخوایند : دلیل افزایش اسپرد در شب
نتیجه گیری
اسپرد شناور که تریدرها با نگاه بدبینی به آن اسپرد مخفی می‌گویند، می‌تواند هزینه هر معامله شما را در فارکس افزایش دهد. با این حساب باید مراقب باشید و به سراغ بروکرهای معتبر بروید. همچنین زمان مناسب را برای انجام معاملات انتخاب کنید.
سوالات متداول درباره اسپرد مخفی
آیا همه بروکرها اسپرد مخفی دارند؟
در این مورد باید گفت هیچ بروکری وجود ندارد که اسپرد مخفی نداشته باشد. اما تعدادی از بروکرهای معتبر که مقدار بسیار کمتری اسپرد مخفی دریافت میکنند شامل بروکر آلپاری، بروکر اپوفایننس، بروکر ویندوز، بروکر لایت فارکس و بروکر آمارکتس هستند.
آیا اسپرد پنهان قانونی است؟
خیر. اگر قانونی بود بروکر از گفتن آن هیچ ترسی نداشت. این هزینه به صورت غیرشفاف از تریدرها گرفته میشود و غیرقانونی است. اغلب در بروکرهایی که مجوزهای معتبر از نهادهای نظارتی شناخته شده وجود ندارد، اسپرد مخفی بیشتری از معاملهگران میگیرند.
چه زمانی اسپرد پنهان بیشتر رخ می دهد؟
در زمان نوسان شدید بازار، پایین آمدن نقدینگی، در جفتارزهای کممعامله یا ابزارهای مالی کمتر شناخته شده، در بروکرهای با نظارت ضعیف یا غیرمعتبر، در حسابهای بدون کمیسیون و… بروکرها اقدام به دریافت اسپرد مخفی میکنند.
چرا اسپرد پنهان ایجاد می شود؟
مهمترین دلیلی که باعث میشود کارگزاران با وجود غیرقانونی بودن اسپرد پنهان باز هم آن را دریافت کنند، دستیابی به سود بیشتر است. ناگفته نماند در مواقعی که معاملهگران مبتدی باشند و اطلاعات زیادی نداشته باشند، کارگزاران اسپرد بیشتری از آنها میگیرند. همچنین به دلیل رقابت زیاد، برخی از بروکرها سعی میکنند با مخفی کردن بخشی از اسپرد، کاربران بیشتری را جذب کنند.
